Il a quitté Los Angeles pour Berlin-Ouest. Le disque est enregistré aux studios Hansa, tout près du Mur, avec Brian Eno et Tony Visconti. C’est le deuxième volet de ce que l’on appellera la trilogie berlinoise.
Robert Fripp, guitariste de King Crimson, est invité pour les parties de guitare. Le disque alterne chansons et plages instrumentales, souvent signées Bowie et Eno, où les synthétiseurs prennent le dessus.
Pour le morceau-titre, Bowie a longtemps parlé d’un couple d’amoureux aperçu au pied du Mur depuis la fenêtre du studio. En 2003, il corrige : il s’agissait de Tony Visconti, marié à l’époque, et d’une choriste, Antonia Maass.
Elle, des années plus tard, a toujours nié.

